Oracle sale a buscar US$20.000 millones en acciones y bonos para la IA
La compañía registró una emisión de US$10.000 millones en acciones y otra igual en bonos para financiar su expansión en centros de datos. Sus acciones cayeron 8,8 % este lunes.
Oracle registró este lunes ante el regulador bursátil de Estados Unidos una emisión de US$10.000 millones en acciones ordinarias y otra de US$10.000 millones en bonos sénior, con la que busca financiar la construcción de su infraestructura de inteligencia artificial.
La compañía destinará los recursos a propósitos corporativos generales, entre ellos gastos de capital, pago de deuda e inversiones futuras. La operación ya la había anunciado la semana pasada en su jornada con inversionistas, donde proyectó ingresos de al menos US$225.000 millones para su año fiscal 2030.
En esa misma presentación, Oracle se comprometió a que estos US$20.000 millones sean su última gran salida a los mercados de capitales en el ciclo de inversión que va del año fiscal 2027 al 2030.
Aunque la emisión era esperada, la acción cayó 8,8 % en la jornada. En lo corrido de 2026 acumula una baja de 33 % y en los últimos doce meses, de 50 %, por la preocupación de los inversionistas ante el endeudamiento con el que las grandes tecnológicas financian sus centros de datos.
Esa inquietud tiene cifras: la deuda de Oracle sumaba US$125.340 millones al 31 de agosto, y en julio S&P rebajó su calificación a BBB-, un escalón por encima del grado especulativo. El costo de asegurarse contra un impago de la compañía a cinco años llegó a 292 puntos básicos, un 265 % más que hace un año.
Las acciones nuevas se colocarían con un descuento cercano al 11 % frente al último precio de cierre, y con ellas y los bonos Oracle cierra, según su propio plan, la financiación externa de su expansión hasta 2030.
